专题：证监会对瑞丰达立案拜访 涉嫌多项坐法违章

　　私募瑞达丰爆雷事件扩散两天后，证监会动手了！

　　5月11日晚间，证监会官网发布公告称，照旧对浙江瑞丰达资产管制有限公司立案拜访。

　　证监会暗示，近日，媒体报谈浙江瑞丰达资产管制有限公司骨子限度东谈主“跑路”，引起各方关切。证监会高度敬爱，速即举止，组织证监局、基金业协会等联系单元开展核查。从现时掌持情况看，瑞丰达公司涉嫌多项坐法违章，证监会决定对其立案拜访，照章从严办理。证监会已向公安机关等通报情况，加强协同互助。下一步将与筹办方面一谈积极安妥推动风险处置，爱戴商场递次，切实保护投资者正当权利。

　　管制限制20亿-50亿元的瑞丰达已而被传跑路，让投资圈再次忌惮！

　　这是一家正规备案的私募，而且客户的钱也都是托管在第三方，当世界都以为资金安全问题皆备毋庸惦记的时间，钱居然被“转走”了。

　　钱究竟是何如被鼎新的？

　　多位领受界面新闻采访的业内东谈主士暗示，瑞丰达可能存在“高位接盘”股票来鼎新资金的步履，而况托管结构和轨制存在裂缝。

　　界面新闻通过数据发现，瑞丰达或诈欺资金“高位接盘”流动性极差的新三板个股，来鼎新资金；也不抛弃通过其主营的FOF业务，将钱投给别的基金，基金之间彼此对倒，而所投的下一层基金的托管情况并不显着。

　　荒诞狙击新三板小票，涉嫌“高位接盘”

　　根据联系报谈和多位投资者交叉考据，瑞丰达的产物或存在多层嵌套，资金下投多家私募。

　　据券中社记者所得到的某一瑞丰达私募产物估值表，该产物下投了“瑞竹嘉安二号”和“泽恒中茵1号”。另一份泽恒基金估值表自满，“泽恒中茵1号”又返投了瑞竹和瑞丰达，泽恒基金施展了这点。

　　瑞丰达资管荒诞狙击多只新三板股票，在这些股票的新进股东中，同频出现了江苏瑞竹和深圳信发创投的身影。天眼查自满，深圳信发创投是江苏瑞竹的股东，持股30%。

江苏瑞竹股东持股明细      开首：Wind

　　有投资东谈主暗示，江苏瑞竹和瑞丰达背后是统一骨子限度东谈主。但截止发稿，记者并未有骨子笔据施展这一信息。

　　根据wind数据，界面新闻记者根据2023年年报数据，在扫数新三板公司中的前十大股东中以“瑞丰达”和“瑞竹”为要害词进行检索。

　　后果自满，瑞丰达的产物出当今和嘉天健（834274.NQ）、邦客乐（837852.NQ）、味福记（839054.NQ）、友联盛业（872262.NQ）、农匠科技（872293.NQ）和浩添储能（873834.NQ）这6只个股的前十大股东中。

　　瑞竹的产物出当今和嘉天健、味福记、友联盛业、农匠科技、浩添储能和麦咖股份（873363.NQ）这6只个股的前十大股东中。两家私募机构的操作高度同频。

　　以农匠科技为例，新进的股东中，有四只瑞竹的产物，另外四只为瑞丰达产物。而同期，农匠科技的八个当然东谈主股东完成退出。

图：农匠科技2023年报的股东变动明细 开首：Wind

　　和嘉天健的前十大股东中，瑞丰达和瑞竹各占三席，同为新进。同期，七个当然东谈主股东退出。

图：和嘉天健2023年报的股东变动 开首：Wind

　　时刻，和嘉天健的股价从2023年6月底的1.62元暴涨8月初的43元，后资格横盘至12月底。到本年5月7日和嘉天健的股价为54.8元。

图：和嘉天健区间日k 开首：Wind

　　巧的是，在这两家私募大宗买入的同期，此前买进的联系上市公司的多位当然东谈主股东完成退出，多家公司退出的当然东谈主高度一致。举例，从农匠科技、和嘉天健退出的当然东谈主股东名单具有重合：刘红云、张朝柱、张文、张东、张师榕。

图：私募进场前农匠科技（上）和和嘉天健（下）2023年中报透露的股东情况

　　上述情况在遭灾其中的其他个股上也有发生。

　　数据与商场算计高度一致，这些个股长年交往量极低，瑞竹以及与瑞丰达高度同频的产物买入后，公司股价巨幅拉升。此前投入的当然东谈主完成“低买高卖”。

　　商场算计，瑞丰达先是用我方多个账户买入多家新三板公司，由于新三板公司的流动性很差，是以只需要少许资金就能“坐庄”垄断股价，结束拉升几十倍。紧接着，瑞丰达刊行产物召募资金，将投资东谈主的钱在高位接盘这些新三板个股，体式上雷同对敲。这样，投资东谈主在托管账户的钱就进了操盘东谈主的口袋，以看似合规的模式完成了资金鼎新。

　　临了，联系私募产物持有这些价钱虚高，皆备莫得流动性的新三板股票，即便投资东谈主赎回私募产物，若股票无法变现，兑付危急当然就出现了。

　　有券商东谈主士暗示，基金协议领域内，私募投资新三板不违章，从瑞丰达对新三板个股的操作模式来看，高位接盘的可能如故较大的。一般来说，正规的私募机构也不会花这样多资金在二级商场奏凯买（新三板），步履实属荒凉。收购新三板公司，控“壳”的可能也不错抛弃。

　　有投资者合计，新三板监管尚有盲区，易被垄断，不同于主板股票价钱异动会停牌审查。

　　产物涉嫌违章嵌套，经过疑窦重重

　　“不知谈咱们的钱到底投到什么票上去了”、“商定的是平层，当今发现并不是，看不到底仓，皆备不知谈产物到底嵌套了几层”、“监管照旧明令谢却嵌套跨越两层了，托管机构为何还能让资金FOF出去……”投资者向界面新闻记者抒发了质疑。

　　投资者A暗示，我方的资金通过私募投向了瑞丰达的专户私募产物，该产物的协议自满，投资领域有断绝，“比如说，不可投新三板和ST股、不可将资金再FOF出去、单只股票持股断绝等等。”

　　上述投资者以致怀疑瑞丰达改造了协议中的某些条件，但究竟若何作念到掩人耳目，无从清爽。

　　投资者B暗示：“我方的沉寂专户账户中xxxx万，在其不知情的情况下，托管券商让另一位当然东谈主的xxx万资金打进来。当今思要锁定净值、赎回，还需要筹办上另一位当然东谈主，一齐讲述治理。”

　　投资者C也遭遇了相似的现象：“原来商定了账号资金是我的钱和另一个机构的钱，当今发现根蒂不是这样，账号中的资金与多位当然东谈主联系。”

　　上述投资者A暗示，“托管不合投资者提供四级估算表，也不合所投私募提供，仅对基金管制东谈主提供，无法交叉考据，这就给装假腾出了空间”。

　　“事发后，咱们束缚地筹办托管。”投资者D说，“动身点商定好只投平层，交往主不雅股票。当今已向托管阐述下投了，淌若思知谈产物具体下投了什么，需要拿着身份证去托管部阐述身份，才给看四级估值表，然而也仅限于母层，因为底层产物的托管在其他券商的话，如故看不到具体交往情况。”

　　“咱们的产物究竟被嵌套了几层？托管机构在其中有莫得恪遵法责？”投资者的质疑中处处涌现着对托管机构的惦记。

　　据中基协网站，瑞丰达共有68只产物在运作。据界面新闻记者从不同投资者处获知，托管机构包括但不限于招商证券、中信证券、国泰君安证券、中国星河证券等，其中招商证券占据较多份额。

　　股权结构复杂，实控东谈主临阵退出，中枢东谈主员身废名裂

　　在瑞丰达“跑路”风云发生前不久，实控东谈主孙伟已临阵退出股权。

　　中基协官网自满，瑞丰达由邱文龙、刘力诚，分歧持股80%、20%。据天眼查披信息，2022年股东发生两次变更。现时，瑞丰达由海南贤慧城市控股集团、上海青承文化俱乐部分歧持股51%、49%。

图：瑞丰达资管股权穿透情况 开首：企业预警通

　　经过股权穿透，上海青承文化俱乐部背后的实控东谈主确为日赢控股，该公司通过控股国碳投（吉林）双碳运营集团、华储（吉林）动力投资、上海青胜企业管制等，结束了对瑞丰达资产的持股。天眼查信息自满，孙伟和李敏已于本年4月15日退出日赢控股股权。据知情投资者暗示，前述两东谈主为浑家关系。但这一说法尚未得到有劲笔据阐述。

　　不外也有业内东谈主士请示，股东逻辑脉轮紊乱，比如轮回控股、结构蔓延复杂，在参与罪犯集资的机构中较为常见。

　　界面新闻记者通过查阅公开辛苦，孙伟及公司的管制东谈主均称不上是专科投研东谈主员，以致身废名裂。举例，刘力诚赴任于江苏福信钞票资产管制有限公司，分歧担任风控司理。2020年11月，扬州市公安局邗江分局有通告称，江苏福信钞票资产管制有限公司以高额收益为钓饵，向社会不特定公众收受资金，涉嫌罪犯收受公众进款犯罪。

　　公司股权成谜，高管身废名裂的瑞丰达却成为了“投资万能”。据中国证券报得到的辛苦自满，瑞丰达有多达5个计谋线，包括股票多头、CTA计谋、量化T0计谋、套利计谋和港股打新计谋，果然遮掩了扫数的高弹性主流二级计谋。

　　“外在华好意思”的瑞丰达究竟作念了什么？证监会照旧入辖下手立案拜访。界面新闻记者将延续跟踪。

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